Бизнес превысил нормы по получению кредитов в Казахстане

В разрезе субъектов кредитования динамика неоднородна: объём выдач займов субъектам малого предпринимательства (+53%) в разы выше показателей среднего (+18%) и крупного бизнеса (+4%). Сильная дисперсия выдачи обусловлена, с одной стороны, низким проникновением кредитования в малом бизнесе (лишь 2,5% имеют банковские займы), расширением продуктовой линейки, в т. ч. запусками онлайн-продуктов, а также реализацией Нацпроекта по развитию предпринимательства; а с другой — отложенным спросом крупного бизнеса на кредиты из-за ожиданий снижения стоимости заемных ресурсов. В разрезе отраслей экономики 70% прироста приходятся всего на три отрасли: промышленность (+38% или ₸1,1 трлн), торговлю (+10% или ₸0,68 трлн) и строительство (+24% или ₸0,17 трлн). Эти три отрасли внесли наибольший вклад в ускорение роста экономики в 2023 году (суммарно 3,8% из 5,1%), что подчеркивает зависимость кредитного цикла от экономического роста. Между тем большую часть прошлого года ценовые условия по кредитам бизнесу были заметно выше (в среднем на 330 базисных пунктов), чем годом ранее, но к концу года пошли вниз у всех субъектов экономики на фоне старта цикла снижения базовой ставки Объём заявок на ссуды оставался на положительной территории весь год только у малого бизнеса (см. ниже), но доля одобрений постепенно снижалась с 39% на начало года до 34% по итогам 3Q23, во многом отражая соответствующий кредитный риск бизнес-заёмщиков. При этом только у крупного бизнеса доля одобрений большую часть года сохранялась выше каждой второй заявки (см. ниже), На фоне ускорения выдачи новых займов и улучшения их структуры (доля долгосрочных кредитов в выдаче в среднем выросла с 37% до 60%) портфель кредитования бизнеса со стороны банковского сектора вырос на 13,1%, отдельно от БВУ на 16,7%, что является максимальным показателем за последние 12 лет. В сельском хозяйстве, несмотря на ежегодный рост объёмов льготного финансирования со стороны АКК и Казагрофинанс (на 16% в среднем за последние 6 лет) и кредитов от банковского сектора (+26%), доля сельского хозяйства в ВВП снизилась (с 4,4% до 4,3%), в налоговых отчислениях в консолидированный бюджет показала слабый рост (с 0,52% до 0,59%). Кредитование АПК со стороны банковского сектора больше сконцентрировано на промышленности, обрабатывающей сельхоз продукцию (в 2023 году выдано ₸742 млрд), а потом — на сельском хозяйстве (выдано ₸373 млрд).